Что такое дивиденды – это часть прибыли предприятия, которые владельцы ценных бумаг получают в конце финансового года. Объем материальных средств зависит от итогов решения собрания акционеров, но не может превышать количества, предложенного директорским советом. Выплаты не всегда стабильные: может происходить их задержка или невыплата при сложной экономической ситуации для предприятия.
Простая формулировка
Под дивидендами подразумевается определенная часть прибыли, которая выплачивается учредителям предприятия после оплаты налогов. Количество денег пропорционально числу имеющимся на руках акциям.
У дивидендов отмечаются интересные особенности в экономическом плане:
- Они являются прямым доходом акционера, который он имеет право тратить по своему усмотрению или вкладывать в иные активы;
- При их оплате автоматически снижается итоговая прибыль предприятия, что препятствует трате средств на ее развитие.
Решение о размере дивидендов и сроков выплат принимаются на общем собрании акционеров – при сложной экономической обстановке они могут быть полностью остановлены. Подобная политика помогает избежать банкротства компании.
Разновидности дивидендов
В экономике выделяют несколько вариантов дивидендов:
По категориям ценных бумаг
Привилегированная акция – позволяет ее собственнику получать фиксированный объем дохода, с точным размером в виде определенной количества денег или доли от реальной стоимости бумаг.
У владельца имеется право на получение остаточной цены за акции в случае банкротства и последующей ликвидации предприятия.
Обыкновенная акция – обладает правом голосования на общем собрании собственников, по всем вопросам, которые входят в его компетенцию. Изменение размера дивидендов зависит от финансового положения компании, при ее ликвидации владелец может претендовать на получение доли собственности предприятия.
По времени выплат
Законодательство о работе акционерных обществ гласит, что регулирование и расчет выплаты по ценным бумагам может проходить после:
- первых трех месяцев;
- шести месяцев;
- девяти месяцев;
- по итогам годовой отчетности.
Акционерное общество объявляет о решении проведения оплаты по дивидендам в течение квартала после окончания одного из вышеуказанных периодов. Типичные нормативы приняты законодательством.
Шестимесячные или промежуточные – вариант оплаты и сумма материальных средств принимается директорским советом компании. У каждого решения собственная дата, но она не может быть позже одного календарного месяца с момента согласования.
Двенадцатимесячные – право на принятие решения об оплате дивидендов имеет собрание собственников, оно основывается на рекомендациях директорского совета. Общий размер выплаченных средств не может быть меньше промежуточных выплат или больше сумм, которые указаны директорским советом.
По варианту оплаты
В денежных единицах – стандартный вариант оплаты дивидендов подразумевает доход в валюте страны. Общий показатель вознаграждения определяется полученной прибылью и налогами.
Имущественные – перед выплатой имуществом производится оценка его реальной рыночной стоимости. В качестве независимого эксперта владелец акций может привлечь государственного или частного оценщика.
По размеру выплаты
Полные дивиденды – выплачиваются общей суммой один раз.
Частичные дивиденды – выводятся частями на протяжении календарного года.
Размеры дивидендов
Общее количество полученный материальных средств по акциям зависит от прибыли предприятия и дивидендной политики фирмы.
Итоговый доход компании может быть направлен:
- На выплату положенного вознаграждения;
- Вторично инвестирован в бизнес для увеличения объема производства, приобретения нового оборудования, поглощения конкурентной компании.
Стандартная политика акционерных обществ подразумевает деление доходов: часть направляется на оплату дивидендов, остатки – для модернизации компании.
Объем долей, по которым происходит распределение прибыли, регламентируется советом акционеров. Основные рекомендации даются собранием директоров, итоговое количество выплат не может превышать ими указанную сумму.
На территории Российской Федерации доходы по дивидендам в крупных предприятиях варьируют от 5 до 10%.
Когда выплачиваются
Решение по конечным выплатам за закончившийся календарный год согласовывается на акционерном собрании. Процедура проходит после подведения итогов бухгалтерией компании и расчета размера реальной прибыли. Политикой предприятия определяются следующие положения:
- объем прибыли, которая останется на счетах фирмы;
- размер дохода, направляемый на оплату привилегированного типа ценных бумаг – относится к первоочередным задачам;
- количество средств, предназначенных для выплат по стандартным акциям – задачи второго порядка.
Существуют условия, при которых осуществление процесса оплаты дивидендов невозможно:
- Не выполнена полноценная оплата УК компании;
- Предприятие находится на грани разорения или перевод денег по дивидендным обязательствам приведет его к такому состоянию;
- Размер экономических ресурсов меньше объема уставного капитала и резерва – или переформируется в такое состояние после осуществления платежа;
- Не произошло продажи ценных бумаг, которые были внесены в предварительные расчеты.
Ключевые даты определяют порядок выплат дивидендов:
- Время оглашения – когда директора принимают решение о времени оплаты доходов и их объему по акциям.
- Экс-дивидендная дата – подразумевает отрезок времени, с начала которого любые ценные бумаги предприятия, выставленные на продажу, не будут вноситься в доходы за прошедший финансовый период.
- Составление перечня – подразумевает определенный список участников, для которых произойдет распределение определенной части прибыли предприятия. Все собственники акций, включенные в перечень, обладают правами на получение вознаграждения за прошедший финансовый период.
- Время перевода – материальные средства переходят на банковский или брокерский счет вкладчика. Стандартный срок не может превышать двух месяцев с момента объявления о решении совета директоров.
Чтобы получить первые дивиденды по акциям, не нужно владеть ими продолжительное время, достаточно приобрести их до назначенной экс-дивидендной даты. В это время на биржах наблюдается резкое увеличение рыночной стоимости ценных бумаг, что не позволяет заниматься спекуляциями с целью получения быстрой и прибыли.
Налогообложение
Налоговое законодательство предусматривает выплату физлицам и юрлицам по дивидендам.
Люди, получающие материальные средства по дивидендам, должны выплачивать налоги по определенным критериям:
- резиденты или лица, находящиеся на территории Российской Федерации больше 183 суток за календарный год, облагаются пошлиной в 13%;
- нерезиденты или находящиеся за пределами страны, на территории РФ меньше 183 дней, оплачивают 15% от доходов.
Размер налогов для юридического лица зависит от нескольких показателей:
- российские предприятия – 13%;
- российские компании, имеющие больше половины доли уставного капитала компании, которая платит дивиденды – налогом не облагаются;
- иностранные фирмы – 15%.
Для зарубежных предприятий предусмотрено исключение – во избежание двойного налогообложения может изменяться размер конечной ставки в индивидуальном порядке.
Как стать акционером
Для получения в собственность некоторого количества ценных бумаг и дивидендов, необходимо выполнить стандартный алгоритм:
Выбор брокера – вид брокерской компании зависит от разновидности акций, которые хочет приобрести потенциальный покупатель. При необходимости получения отечественных ценных бумаг проблемой может заниматься любой брокер, для приобретения иностранных – лицо, имеющее прямой выход на международные фондовые биржи. При поиске брокера необходимо обращать внимание на его рейтинг, доступность тарифов, минимальную сумму вложений – она может варьировать в пределах 30-100 тысяч рублей.
Подписание контракта – для оформления договора на брокерское обслуживание придется посетить офис финансовой компании или просто скачать приложение Тинькофф Инвестиции. Процедура открытия торгового счета для приобретения ценных бумаг занимает около получаса.
Покупка акций – после перечисления необходимого количества материальных средств, покупатель выбирает ценные бумаги с привлекательными для него котировками. Приобретение может проходить через мобильное приложение, по телефону или при использовании специализированного терминала. Ценные бумаги обычно продаются в определенном количестве: от одной до нескольких десятков единиц.
Ожидание дивидендов – после приобретения акций необходимо ожидать даты, на которой будет заявлено время очередной выплаты акционерам. При открытии индивидуального инвестиционного счета происходит освобождение от уплаты подоходного налога (НДФЛ).
Некоторые банки предлагают интересные мобильные приложения для совершения купли-продажи акций. Тинькофф банк разработал собственную программу для мобильного удаленной работы с ценными бумагами:
- инвестиции проходят при помощи смартфона;
- любые сделки не требуют работы за компьютером – мобильное приложение легко справляется с сервисами банка и проходящими сделками;
- после установки цены для проведения сделки по ценным бумагам или валюте о проблеме можно забыть – приложение сообщит подходящие для клиента условия автоматически;
- в сервисе учитываются даты по выплатам за каждую акцию;
- банк гарантирует техническую поддержку без перерывов, выходных и праздничных дней.
Пользователь может в любой момент получить консультацию о Тинькофф Инвестиции. В приложении задействованы новости и прогнозы – мнение инвестиционных аналитиков и авторитетных изданий, без навязчивой рекламы, с максимально удобным форматом.
Вывод
К преимуществам акций, по которым выплачиваются дивиденды, относят регулярное получение определенной суммы доходов. Владелец может вложить их в любое другое дело, не обращая внимание на рыночную стоимость уже приобретенных ценных бумаг.
Такие доходы нужно рассматривать как дополнительный источник материального благополучия – цены на акции постоянно изменяются, предприятие может войти в кризисное состояние и остановить выплаты. Для новичков на финансовом рынке лучше приобретать привилегированные акции – выплата по ним гарантирована.
Любой начинающий инвестор должен реально оценивать свои возможности и опыт. Тщательное изучение информации по ценным бумагам, котировкам и прогнозам о той или иной компании предотвратит невыгодные вложения и потерю стартового капитала.
Как вы считаете, получать дивиденды круто? Пишите ваше мнение в комментариях, если вам понравилась статья, поставьте оценку!