E-mini SP 500 – это фьючерсный контракт с электронной торговлей на Чикагской товарной бирже (CME), представляющий одну пятую стоимости стандартного фьючерсного контракта SP 500.
Контракты E-mini также доступны для широкого диапазона индексов, таких как Nasdaq 100, SP MidCap 400 и Russell 2000, а также для золота и евро.
Индекс SP 500 – это индекс, отслеживающий 500 крупнейших публично торгуемых компаний США по рыночной стоимости. SP 500 – это индекс, взвешенный по рыночной капитализации, и один из наиболее распространенных эталонов для более широких фондовых рынков США. Как купить этот индекс в России читайте тут.
Все фьючерсы – это финансовые контракты, обязывающие покупателя купить актив или продавца продать актив, такой как физический товар или финансовый инструмент, по заранее определенной дате и цене в будущем. Фьючерсные контракты подробно описывают качество и количество базового актива, и они стандартизированы для облегчения торговли на фьючерсной бирже. Некоторые фьючерсные контракты могут предусматривать физическую поставку актива, в то время как другие расчеты производятся наличными.
Стоимость полноразмерного контракта SP 500 стала слишком большой для большинства мелких трейдеров, поэтому первый контракт E-mini SP 500 – начал торговаться 9 сентября 1997 года. Его стоимость составляла одну пятую от стоимости контракта полноразмерного договора.
E-mini сделал торговлю фьючерсами доступной большему количеству трейдеров. Он быстро стал успешным, и сегодня есть контракты E-mini, которые охватывают множество индексов, товаров и валют. Тем не менее, E-mini SP 500 остается наиболее активно торгуемым контрактом E-mini в мире.
Ежедневные расчетные цены для E-mini, по сути, такие же, как и для контрактов обычного размера, хотя они могут немного отличаться из-за округления. Позиция с пятью фьючерсными контрактами E-mini SP 500 имеет ту же финансовую ценность, что и один полноразмерный контракт в том же контрактном месяце.
Размер контракта – это стоимость контракта, основанная на цене фьючерсного контракта, умноженной на коэффициент для конкретного контракта. Например, E-mini SP 500 имеет размер контракта на 50 долларов, превышающий индекс SP 500. Если SP 500 торгуется на уровне 2 580, стоимость контракта составит 129 000 долларов (50 x 2580 долларов).
Поскольку E-mini предлагают круглосуточную торговлю, низкие ставки маржи, волатильность, ликвидность и большую доступность, многие активные трейдеры рассматривают их как идеальный торговый инструмент.
E-mini или полноразмерные фьючерсы.
На самом деле нет ничего, что может сделать полноразмерный контракт, чего не может сделать E-mini. Оба являются ценными инструментами трейдеров, которые инвесторы используют для спекуляций и хеджирования. Единственная разница в том, что более мелкие игроки могут участвовать с меньшими денежными средствами с помощью E-mini.
Все фьючерсные стратегии возможны с E-mini, включая торговлю спредом. А сейчас E-mini настолько популярны, что их объемы торгов значительно превышают объемы торгов полноразмерных фьючерсных контрактов. Объем E-mini превосходит объем обычных контрактов, что означает, что институциональные инвесторы также обычно используют E-mini из-за его высокой ликвидности и способности торговать значительным количеством контрактов.
Спецификации контракта на SP 500 E-Mini.
Торгуя на CME, SP 500 E-mini имеет стандартизованные спецификации, что упрощает торговлю.
Стоимость контракта составляет 50 долларов умноженное на значение индекса SP 500. Для большинства трейдеров важны минимальные колебания цены, так как именно они определяют прибыль или убытки по контракту. E-mini перемещается с шагом 0,25 пункта, и каждое из этих приращений составляет 12,50 долларов по одному контракту. Следовательно, движение на один пункт, то есть на четыре тика, означает, что вы получили или потеряли 50 долларов.
Контракты доступны с истечением срока в марте, июне, сентябре и декабре.
Это контракты с финансовыми расчетами, то есть индекс SP или акции не нужно предоставлять, если контракт удерживается до истечения срока.