Прошедший год не был удачным для энергетического сектора, который, по сути, был наиболее стабильно падающим сектором рынков с тех пор, как цены на нефть упали в 2014 году. К концу 2019 года рынки энергии выросли на 5,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что значительно ниже роста SP 500 на 27,3%. Тем не менее, этот сектор является первоочередным выбором для противоположно ориентированных инвесторов, и он изобилует высокой дивидендной доходностью, чтобы соблазнить инвесторов.
В настоящее время рынки энергетики SP 500 приносят в среднем 4,3% дивидендов, что почти вдвое превышает среднюю 20-летнюю доходность сектора 2,4%. Без дальнейших церемоний, вот 10 из лучших энергетических акций для покупки на 2020 год.
Phillips 66 Partners (тикер PSXP).
PSXP является одним из лучших энергетических акций для покупки в 2020 году даже после ралли в 42% в 2019 году. Phillips 66 Partners работает в «средней» части нефтегазового бизнеса, который включает в себя компании, которые транспортируют, хранят или перерабатывают сырьевые ресурсы. Phillips 66, мастер-партнер с ограниченной ответственностью (MLP), должен выплачивать 90% своего дохода в качестве дивидендов, а взамен не должен платить корпоративные налоги. PSXP владеет трубопроводами, хранилищами и нефтеперерабатывающими заводами, что позволяет ему получать стабильные платежи от некоторых из крупнейших сланцевых производителей в Америке. PSXP имеет доступ к быстро растущим точкам добычи, таким как бассейн Анадарко и сланец Баккен.
Рыночная капитализация: 13 миллиардов долларов.
Цена акции: 62$.
Дивидендная доходность: 5,7%.
Enterprise Products Partners L.P. (EPD).
Следующим среди лучших энергетических акций, которые можно купить в 2020 году, является Enterprise Products Partners, еще один MLP среднего уровня с REIT-подобными качествами, которые любят инвесторы. EPD примерно в пять раз более ценен, чем Phillips 66 Partners, что означает, что он должен быть немного более безопасным с точки зрения долгосрочной инвестиционной перспективы. Она эксплуатирует более 30 000 км трубопроводов с газом и сжиженным природным газом и 5 300 миль трубопроводов сырой нефти и торгует всего в 13 раз больше, что значительно ниже его пятилетнего среднего отношения цены к прибыли в 19,5. Это дает EPD отличную защиту от падения и серьезный рост. Если это число вернется к своему историческому значению в 2020 году, инвесторы будут щедро вознаграждены.
Рыночная капитализация: 63 миллиарда долларов.
Цена акции: 28$.
Дивидендная доходность: 6,3%.
Occidental Petroleum (OXY).
Occidental, в первую очередь заинтересован в процессе разведки и добычи вверх по течению, несмотря на свои размеры, является одной из наиболее рискованных акций в области энергетики, которую можно купить в 2020 году. В 2019 году акции OXY снизились примерно на 37%, и акции возможно упадут в 2020 году, поскольку рынки пытаются обдумать сделку OXY на 38 миллиардов долларов по приобретению гиганта по добыче и переработке природного газа Anadarko Petroleum. OXY активно продает некоторые активы Anadarko, чтобы погасить задолженность, приобретенную по этой сделке, и некоторые акционеры опасаются сокращения дивидендов в 2020 году. При этом активист-инвестор Карл Икан владеет частью компании и открыто планирует лоббировать изменения в совете директоров и против сокращения дивидендов. Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) также владеет привилегированными акциями в OXY, которые он приобрел путем финансирования выкупа Anadarko, демонстрируя уверенность в долгосрочной жизнеспособности компании. В последнее время инсайдеры активно покупают акции.
Рыночная капитализация: 35 миллиардов долларов.
Цена акции: 39$.
Дивидендная доходность: 8,2%.
Chevron Corp. (CVX).
Если вы собираетесь сосредоточиться на энергетическом секторе, то существует множество рискованных игр, но с высоким вознаграждением предостаточно. Но у многих индивидуальных инвесторов нет времени, ресурсов или возможностей, необходимых для сортировки этих имен, и есть что сказать в отношении проверенных акций таких как голубых фишек, таких, как Chevron. Компания Chevron, одна из трех крупнейших интегрированных нефтегазовых компаний на биржах США, делает все это, предлагая операции по добыче, переработке и транспортировке. Эта гармоничная вертикальная интеграция означает, что CVX может извлечь выгоду из бурения, транспортировки, переработки и продажи нефти и газа без необходимости платить посредникам. Диверсификация также делает ее относительно изолированной от колебаний цен на нефть, поскольку нефтеперерабатывающие заводы действительно зарабатывают больше денег, когда цены падают (и их маржа увеличивается).
Рыночная капитализация: 225 миллиардов долларов.
Цена акции: 119$.
Дивидендная доходность: 4%.
Brookfield Renewable (BEP).
Хорошее изменение темпа со стороны всех компаний, напрямую или косвенно связанных с нефтью и газом, BEP является крупным игроком в области возобновляемых источников энергии, в частности гидроэнергетики. Несмотря на то, что BEP является технически полезной, BEP владеет широким спектром источников энергии ветра, солнца и биомассы по всему миру и подписывает долгосрочные контракты по фиксированным ставкам для обеспечения устойчивой энергии, которую она производит. Исходя из этого, BEP торгуется с гораздо более разумной 18-кратной FFO, который подскочил на 27% в прошлом квартале.
Рыночная капитализация: 8 миллиардов долларов.
Цена акции: 46$.
Дивидендная доходность: 4,5%.
Crestwood Equity Partners (CEQP).
Следующим среди лучших энергетических акций, которые можно положить в свой портфель в 2020 году, является еще один привлекательный игрок среднего уровня, и одно из меньших имен в этом списке – чуть более 2 миллиардов долларов. Большая часть бизнеса Crestwood связана со сбором и переработкой, что влечет за собой транспортировку нефти и газа от фактической точки производства к месту обработки или хранения. Компания только что запустила свой завод по переработке Bakken Bear Den II, и несмотря на то, что CEQP устанавливает новые рекорды по сбору, новый завод обрабатывает 100% объема с достаточным пространством для увеличения объема. Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) подскочила на 39% в прошлом квартале, поскольку многолетний проект по расширению капитала с самоокупаемым финансированием начинает окупаться.
Рыночная капитализация: 2 миллиарда долларов.
Цена акции: 30$.
Дивидендная доходность: 7,9%.
Diamondback Energy (FANG).
Еще один бенефициар американского энергетического бума – Midland, штат Техас, компания Diamondback Energy – специализируется на разведке и добыче по привлекательной цене, в основном ориентированная на богатый нефтью Пермский бассейн. Для энергетического сектора, обремененного долгами, FANG имеет удивительно хороший баланс с коэффициентом долга к капиталу всего 0,3. Важно, что FANG не платит чрезмерно высокие дивиденды, а реинвестирует в рост. Только в 12,5 раз доход и отношение цены к росту прибыли (PEG) 0,7, FANG выглядит так, что у него есть место для роста в будущем. Аналитики ожидают, что прибыль на акцию вырастет более чем на 50% в период между 2019 и 2021 г., и консенсус-прогноз цен на уровне $ 124 за акцию примерно на 40% выше текущих уровней.
Рыночная капитализация: 14 миллиардов долларов.
Цена акции: 88$.
Дивидендная доходность: 0,9%.
PetroChina Company Limited (PTR).
Важно иметь некоторую географическую диверсификацию в любом портфеле, и, хотя бум на американском рынке так же хорош, как и любой другой, где можно найти лучшие акции энергоносителей на 2020 год, стоит взглянуть и на вторую по величине экономику мира. Безусловно, игра PTR является аналогом китайской версии Chevron или Exxon Mobil Corp. (XOM), но это не помешало падению акций примерно на 20% в 2019 году.
PetroChina – крупнейший производитель нефти и газа в стране, а также руководители компании недавно подчеркнули, как спрос на природный газ в Китае предназначен для долгосрочного роста, поскольку страна переходит на более чистые источники энергии. PetroChina, по-видимому, существенно недооценена при коэффициенте PEG 0,5 и средней целевой цене 76 долларов, что предполагает 55% -ный потенциал роста. Тем не менее, PTR не подходит для краткосрочных или импульсных инвесторов.
Рыночная капитализация: 141 млрд. долларов.
Цена акции: 49$.
Дивидендная доходность: 4,8%.
NextEra Energy (NEE).
Компания NextEra Energy, частично коммунальная компания и энергетическая компания, является диаметральной противоположностью PetroChina: это мечта инвестора. Акции не только прибавили более 35% в 2019 году, но и долгосрочный график вырос, взлетел. Несмотря на пенистый доход в 35 раз, рынок придает большое значение регулярному росту NEE и олигополистическому захвату на рынке коммунальных услуг Флориды. Компания NEE, крупнейший в мире производитель возобновляемой энергии от ветра и солнца, имеет 5 миллионов человек в качестве постоянных клиентов. Она также производит электроэнергию без выбросов с помощью ядерной энергии в четырех штатах.
Рыночная капитализация: 116 миллиардов долларов.
Дивидендная доходность: 2,1%.
Цена акции: 74$.
Energy Transfer LP (ET).
И на последнем месте, но не менее важная – это Energy Transfer, еще одна среднесрочная MLP-компания, чьи высокие дивиденды и консервативная оценка делают ее одной из лучших акций в области энергетики для покупки в 2020 году. Акции с высокой дивидендной доходностью – это не всегда удачные покупки, но эта газопроводная компания который может похвастаться более чем 19 000 км платных трубопроводов природного газа это достаточно прибыльно, чтобы выплачивать самые богатые дивиденды в этом списке. Аналитики ожидают, что прибыль на акцию в ближайшие пять лет вырастет на 16,5%. Аналитики имеют целевую цену на акции в 20 долларов, что предполагает огромный потенциал роста более 50%.
Рыночная капитализация: 34 миллиарда долларов.
Цена акции: 13$.
Дивидендная доходность: 9,4%.
Итак, ТОП 10 энергетических компаний на 2020.
- Phillips 66 Partners LP (PSXP).
- Enterprise Products Partners L.P. (EPD).
- Occidental Petroleum (OXY).
- Chevron Corp. (CVX).
- Brookfield Renewable (BEP).
- Crestwood Equity Partners (CEQP).
- Diamondback Energy (FANG).
- PetroChina Company Limited (PTR).
- NextEra Energy (NEE).
- Energy Transfer LP (ET).