В связи с тем, что поступает много вопросов касаемо новых продуктов от Сбербанка, было принято решение осветить данную тему более подробно, в частности о новых разновидностях ИОС (инвестиционные облигации Сбербака) ИОС InvestKIDS.
На данный момент на сайте банка для розничных клиентов представлено 5 различных ИОС, с различными стратегиями доходности. Рассмотрим подробнее каждый из них.
1. ИОС InvestKIDS.
Инвестиционная облигация Сбербанка с купонным доходом зависящем от цен на известные компании – Nestle, Walt Disney, Kimberly-Clark и Johnson Johnson.
Суть такой инвестиционной облигации состоит в том, чтобы на каждую из дат цена этих компаний не упала более чем на 5%, тогда вам обещана выплата по купону в размере 8,5% годовых.
Даты оценки стоимости каждой из 4-х компаний: 17.07.2020, 19.01.2021, 19.07.2021, 17.01.2022.
Если по одной из компаний стоимость упадет более чем на 5%, то выплату по купонам вы не получаете. Да Сбербанк гарантирует возврат вашего 100% вложенного капитала, на что попадает инвестор это на комиссию в размере 0,31% + возможна упущенная выгода, когда деньги фактически два года пролежали без дела и их немного «съела» инфляция.
Стоит отметить, что фондовые рынки в США и в России сейчас находятся на своих исторических максимумах, а значит велика вероятность того, что акции могут обрушиться в любой момент, и их восстановление может занять несколько лет.
Динамика индекса SP 500 и его исторический максимум.
2. ИОС на Норникель.
Инвестиционная облигация Сбербанка с купонным доходом зависящем от изменения цены на акции компании ОАО ГМК Норильский никель (GMKN).
Тут тоже все достаточно просто, срок инвестиции рассчитан на 3,5 года и за этот период акции компании Норникель должны вырасти более чем на 30% от текущей цены (на момент покупки ИОС). Оценка акций производится ежемесячно и выплата купона в конце каждого года, при положительном сценарии.
Таким образом, если все звезды сойдутся и за 3,5 года Норильский никель покажет феерическую доходность, вы получите доход в размере 15% годовых, либо при негативном сценарии вы не получите никакого дохода, только возврат ваших вложений за вычетом комиссии 0,31%.
За 2019 года многие компании показали ударный рост, и в их числе Норникель, который за год вырос более чем на 51%. Но так было не всегда и за прошедшие 5 лет динамика была не такая впечатляющая.
Динамика изменения цены на Норильский никель за 5 лет.
3. ИОС на SBERECCY.
Инвестиционная облигация Сбербанка, зависящая от показаний индекса «Экономические циклы» ожидаемая доходность 16% годовых.
Значение индекса экономической активности SBERECCY. Этот индекс рассчитывается самим Сбербанком.
Соответственно, сам индекс должен быть выше на 50% от его текущей цены через 5 лет. На самом сайте банка сказано, что индекс имеет среднюю историческую доходность 16% за период с 2011 года по конец 2019 года.
Важно отметить, что купонный доход выплачивается только в конце срока погашения ИОС т.е. через 5 лет.
И судя по тому, как рынки с 2009 года активно растут, всегда есть вероятность, что будут экономические спады в ближайшие годы, а значит рассчитывать на рост этого индекса не стоит, как и ждать доходность в 15% годовых.
Подведя итоги, стоит разобраться, что же это за зверь такой ИОС – инвестиционная облигация Сбербанка.
Начнем с того, что данный продукт представлен как ОБЛИГАЦИЯ и как многие из нас знают, то облигации являются самыми надежными инвестиционными инструментами, которые есть на фондовом рынке.
Но от облигации судя по всему взято только название. Это больше напоминает структурный продукт, в состав которого зашито множество различных инструментов и условий. В международной практике данный инвестиционный инструмент называется структурные НОТЫ.
Нота сама по себе является интересным инвестиционным инструментом, которые появились в конце 20 века на западных торговых площадках. Они позволяют своим клиентам, получать доходность выше рынка, с учетом заранее известного риска.
Данный инструмент подойдет только для профессиональных инвесторов, которые хорошо разбираются в рыночных инструментах и принципах их действия, а также те, кто хорошо отдает себе отчет о последствиях своих действий, ведущих к полной потери вложений.
Да, банк гарантирует возврат номинала от 100% вложенных средств, но не упоминает, о том, что клиент при негативном исходе сценария получает убыток в виде комиссии 0,31%. Сумма не существенная, но вложив на 2-3 года 1 000 000 руб. вы в конечном итоге, мало того, что можете не получить обещанную доходность, так еще и у вас будет убыток 3000 руб. ко всему прочему, упущенную выгоду за несколько лет, а также негативное воздействие инфляции и девальвация рубля.
Рекомендация для начинающих инвесторов.
- Не устраивать погоню за высокой доходностью. Чем выше доходность, тем выше риски, и наоборот.
- Начните инвестиции с простых и безопасных инвестиций – ОФЗ или облигации голубых фишек. Доход чуть выше банковских вкладов, безопасность 100%.
- Старайтесь инвестировать все свободные средства. Любые инвестиции начинаются не с сотен миллионов рублей. Главное сделать первый шаг и выработать привычку откладывать хоть что-то.
- Со временем, накопив капитал 100.000 – 300.000 руб. можно попробовать более интересные и доходные инструменты, которые не менее безопасны это ETF. Они вам позволят не обыгрывать рынок, а следовать за ним, получая хорошую среднерыночную доходность.