Многие из нас заходя в отделение, какого-либо крупного банка сталкивались с рекламными буклетами, на которых изображены красочные графики, обещающие большие проценты, больше банковских вкладов, зачастую в несколько раз минимум!
ПИФ – паевый инвестиционный фонд. Фонд активов (денежный фонд) под управлением управляющей компанией, целью которой является сохранение и приумножение средств дольщиков. Говоря доступным языком это коллективная копилка нескольких лиц (пайщики), которые передают ее под управление менеджеру профессионалу, который вам обещает за некоторое вознаграждение значительно приумножить ваши средства.
Для того чтобы стать пайщиком, не нужно быть финансово грамотным, не нужен брокерский счет. Порог для входа в некоторых ПИФах, например, «МТС Инвестиции» начинается от 100 рублей. Денежные средства можно так же забрать в любой удобный момент.
Как работает ПИФ?
Заключая договор с управляющей компанией, вам могут предложить одну из нескольких стратегий инвестирования ваших средств – от консервативных и умеренных вложений, с минимальным риском, до рискованных инвестиций, но с очень хорошей доходностью.
Например, управляющая компания «ВТБ Капитал» предлагает вот такие сказочные проценты от вложений в различные рискованные или не очень активы.
Далее, управляющая компания распределяет активы фонда. Основную часть могут вкладывать в так называемые «голубые фишки» это акции крупных российских компаний и корпораций, таки как Газпром, Сбербанк, Роснефть и т.д., другую часть инвестируют в более рискованные инструменты, акции недооцененных или малоизвестных компаний. Консервативные ПИФы чаще всего вкладывают средства, в корпоративные или государственные облигации, где гарантирована стабильная доходность и неплохой процент.
Из плюсов ПИФов можно выделить:
- Доступность для всех. Сумма для покупки одного пая от 100 руб., в зависимости от Управляющей компании.
- Простота. Вам необязательно быть экспертом в мире финансов, можно вообще ничего не понимать, все, что от вас требуется только вложить деньги и подписать договор.
- Потенциальный высокий доход. Некоторые компании заботятся о своей репутации, и поэтому стараются показывать хорошую доходность, тем самым радуя своих пайщиков.
На этом, пожалуй, все преимущества паевых инвестиционных фондов заканчиваются. Рассмотрим теперь и минусы, вложений в ПИФы.
- Комиссии. Пожалуй, самый существенный и основной недостаток данного инструмента. Комиссия за покупку, за продажу, за ведение фонда. Все эти комиссии при нормальной среднерыночной доходности 8-10% оставят для вас в лучшем случае 3-4% прироста прибыли. К тому же, даже если ваш портфель находится в просадке, по каким-либо причинам, управляющая компания все равно будет списывать комиссию за обслуживание. Так же ужесточение законодательства в сфере инвестиций, управляющие компании вынуждены привыкать все больше квалифицированных сотрудников, что влечет за собой увеличение стоимость управления ПИФами в целом.
- Отсутствие гарантий надежности. Вложения в ПИФы никак и нигде не застрахованы. Если банковские вклады застрахованы государством на сумму 1,4 млн. руб, то у пайщиов таких гарантий нет. И если что, то произойдет с управляющей компанией, то вложения будут вероятнее всего потеряны.
- Нет гарантированной доходности. Если сравнивать с банковским вкладом, где вам не обещают, а сообщают заранее известный процент, который вы получите, за то, что дали деньги банку (в среднем 7-8% годовых), то ситуация обстоит иным способом. Практически в каждом договоре прописано, что доходность может быть не только положительной, но и отрицательной, о чем всегда стоить помнить! Таким образов, вложив 100 000 рублей, через годы вы можете получить убыток в 20-30 тыс. рублей, т.к. доходность зависит от очень большого количества факторов – цены на нефть, стоимость доллара, внутриполитических и внешних факторов и многое другое.
Подводя итоги, можно сказать, что ПИФы могут и управляться высококлассными специалистами, но за счет своей организационной структуры, потенциальный доход сильно уменьшается за счет больших издержек на ведение и содержание фондов.
Для тех, кто не разбирается в мире финансов и не хочет этого делать, хорошей альтернативой послужат обычные банковские вклады, у которых есть ряд преимущество перед ПИФами, в частности вклады застрахованы и имеют фиксированную доходность, заранее известную.
Для тех, кто хотел бы получать доходность выше банковского депозита, существует отличный инструмент, который до недавнего времени отсутствовал на финансовом рынке России – ETF. Хоть их количество на текущий момент не совсем большое (14 EFT фондов) но данное направление быстро набирает обороты!